AI推動芯片需求 三星利潤暴增近15倍

在經(jīng)歷了2023年的低迷后，伴隨著半導體業(yè)務的谷底反彈，三星業(yè)績強勁復蘇。

記者從三星方面獲悉，7月31日，三星電子發(fā)布了截至2024年6月30日的第二季度財務業(yè)績。今年第二季度，三星電子營收同比增長23.42%，營業(yè)利潤同比飆升1458.2%。營收利潤表現(xiàn)均超出市場預期。這是自2022年第三季度以來，三星電子的季度營業(yè)利潤首次超過10萬億韓元。

多位業(yè)內(nèi)人士接受記者采訪時表示，一邊是2023年業(yè)績谷底和較低基數(shù)，一邊是AI大熱帶動內(nèi)存芯片業(yè)務需求大增，三星第二季度業(yè)績的強勁表現(xiàn)也在意料之中。內(nèi)存芯片市場一直是典型的周期性的行業(yè)，經(jīng)濟形勢和下游消費電子、汽車等產(chǎn)業(yè)對半導體行業(yè)有重要影響。2024年下半年，消費電子、汽車等下游產(chǎn)業(yè)以及半導體各領域的復蘇、表現(xiàn)仍待觀察，可以確定的是，各領域企業(yè)間的競爭依然會加劇。

AI驅(qū)動芯片業(yè)務復蘇 業(yè)績谷底反彈

在人工智能熱潮的推動下，半導體價格反彈，提振了三星第二季度的營利。

財報顯示，2024年第二季度，三星營收74.07萬億韓元（約合人民幣3881億元），同比上漲23.42%。營業(yè)利潤增至10.4萬億韓元（約合人民幣547億元），同比大漲1458.2%。

對于業(yè)績大漲的原因，三星中國方面提供給記者的資料顯示，生成式人工智能大火，在對HBM（高帶寬存儲器）以及傳統(tǒng)DRAM（內(nèi)存）和服務器SSD（固態(tài)硬盤）的強勁需求的推動下，整個內(nèi)存市場繼續(xù)復蘇，推動了平均銷售價格（ASP）的上漲，從而帶動業(yè)績增長，而OLED面板的強勁銷售也為業(yè)績作出了貢獻。

此前，由于在后疫情時期全球消費電子產(chǎn)品需求疲軟，導致三星芯片部門一度表現(xiàn)低迷，2023年，三星半導體業(yè)務的頹勢還是讓三星交出了十多年來的最差財報。2023年，三星的營業(yè)利潤自2008年全球金融危機后，15年來年度利潤首次跌破10萬億韓元。而如今，在AI的提振下，芯片部門重新成為這家科技巨頭的“搖錢樹”。

三星旗下主要有兩大業(yè)務部門與芯片直接相關，分別是設備解決方案業(yè)務部（DS）與代工業(yè)務部（Foundry Business）。前者主要負責三星每年在市場上出貨最多、占比最高的存儲芯片業(yè)務。后者主要提供半導體代工服務，包括為其他公司設計和制造芯片。

其中，三星DS部門生產(chǎn)的DRAM、NAND Flash（閃存）存儲芯片常年貢獻公司60%以上的收入，是第一大營收部門。

財報顯示，三星電子第二季度芯片業(yè)務的銷售額為28.6萬億韓元，營業(yè)利潤為6.45萬億韓元。這是自2023年第一季度以來，該業(yè)務部門首次實現(xiàn)季度盈利。

記者此前從半導體供應鏈人士處獲悉，多家半導體芯片廠已向終端廠商發(fā)送漲價函，消費電子已進入新一輪漲價周期。“目前，存儲芯片價格漲勢已成，芯片廠眼下不急于出貨，計劃在2024年不斷拉漲合約價?！币晃幌M電子產(chǎn)業(yè)人士對記者表示。

盡管三星電子是業(yè)內(nèi)最大的內(nèi)存芯片制造商，但由于其在新興的HBM市場中起步緩慢，SK海力士在該領域優(yōu)勢明顯。市場研究公司TrendForce數(shù)據(jù)顯示，SK海力士去年以53%的市場份額在HBM市場領先，其次是三星電子（38%）和美光（9%）。

為扭轉被動局面，三星在今年5月更換了半導體部門負責人，并新設HBM開發(fā)組，加快新一代HBM技術研發(fā)。摩根士丹利分析師Shawn Kim表示，預計到2025年，三星在HBM市場的份額至少增至10%，這能為其增加約40億美元的營收。

Counterpoint Research研究副總裁Neil Shah則表示：“SK海力士和美光將繼續(xù)在內(nèi)存領域挑戰(zhàn)三星，無論是在快速增長的HBM領域，還是在AI智能手機和個人電腦市場。”

三星電子預計，下半年服務器產(chǎn)品（包括HBM和SSD在內(nèi)的服務器產(chǎn)品）的需求將保持強勁增長。三星電子表示：“2024年下半年，隨著主要云服務提供商和企業(yè)擴大AI投資，預計AI服務器將占據(jù)更大的（內(nèi)存）市場份額?！?/p>

手機業(yè)務同比下滑 強化高端定位和AI功能

不過，在芯片部門谷底反彈的同時，三星的智能手機部門銷量卻出現(xiàn)了下滑。

具體來看，三星的設備體驗（DX）部門銷售額42.07萬億韓元，營業(yè)利潤僅為2.72萬億韓元。其中涵蓋智能手機的移動體驗（MX）業(yè)務銷售額環(huán)比減少。作為對比，三星負責半導體業(yè)務的DS部門銷售額為28.56萬億韓元，營業(yè)利潤6.45萬億韓元。

三星方面稱，二季度三星智能手機銷量環(huán)比下滑，主要是因為第一季度“新機型上市的基數(shù)效應”。此外，由于關鍵零部件價格上漲，智能手機業(yè)務的盈利能力也在下降。

不過三星方面也表示，Galaxy S24系列的需求依然強勁。預計智能手機的高端市場將在下半年實現(xiàn)增長，但中低端市場可能會出現(xiàn)放緩。公司計劃繼續(xù)推廣其高端Galaxy Al產(chǎn)品。包括Galaxy Z Fold6、Z Flip6、Watch Ultra和Ring等Galaxy系列設備將在全球上市。

記者注意到，7月17日，三星電子正式面向中國市場推出第六代折疊屏手機三星Galaxy Z Fold6與Galaxy Z Flip6，同步登陸國內(nèi)的還有包括手表、戒指等諸多智能穿戴新品。一位三星中國工作人員告訴記者，這些設備可以互聯(lián)互通，突出生態(tài)優(yōu)勢。

三星電子大中華區(qū)總裁崔勝植表示：“2024年年初，Galaxy AI的到來為我們提供了更多可能。如今，隨著Galaxy AI的進一步優(yōu)化和擴展，我們構建了一個更完整的Galaxy AI生態(tài)系統(tǒng)，推動Galaxy AI邁進下一階段。”

上述消費電子產(chǎn)業(yè)人士對記者表示，在國產(chǎn)手機紛紛走向海外的背景下，三星手機銷量出現(xiàn)一定下滑，同時為避開同質(zhì)化價格戰(zhàn)和強化營收利潤表現(xiàn)，三星手機業(yè)務強化高端定位和AI概念，都是可以理解的。同時，一次性地推出諸多互聯(lián)互通電子產(chǎn)品，來強化生態(tài)優(yōu)勢，也是手機大廠的常規(guī)操作?！暗@些工作國內(nèi)手機品牌也都在做，結果如何還很難說，最終還是產(chǎn)品力、價格力和品牌力說話?！?/p>