助力“長(zhǎng)錢(qián)長(zhǎng)投” 首批中證A500ETF即將上市

?作為新“國(guó)九條”發(fā)布之后的第一只核心寬基指數(shù)，備受市場(chǎng)關(guān)注的中證A500ETF上市時(shí)間最終敲定。近日，首批中證A500ETF悉數(shù)披露上市公告書(shū)，將于10月15日集體登陸滬深交易所，這也將為海內(nèi)外投資者布局中國(guó)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)提供全新投資利器。

??機(jī)構(gòu)投資者積極參與首發(fā)

??具體來(lái)看，10月15日，華泰柏瑞、摩根資產(chǎn)管理、富國(guó)、招商、泰康基金旗下中證A500ETF產(chǎn)品將在上交所上市，而嘉實(shí)、銀華、國(guó)泰、南方、景順長(zhǎng)城基金旗下中證A500ETF將在深交所上市。

??上市交易公告書(shū)中，相關(guān)中證A500ETF前十大持有人名單也同步披露。從持有人名單上看，券商、險(xiǎn)資、私募、外資等均積極認(rèn)購(gòu)，機(jī)構(gòu)投資者持有基金份額占比居前的主要為嘉實(shí)、華泰柏瑞、摩根資產(chǎn)管理、泰康、招商基金旗下產(chǎn)品。具體來(lái)看，銀河證券、國(guó)聯(lián)證券、招商證券等現(xiàn)身多只中證A500ETF產(chǎn)品；泰康人壽保險(xiǎn)持有泰康中證A500ETF達(dá)5.13億份；安聯(lián)人壽保險(xiǎn)分別持有嘉實(shí)中證A500ETF與富國(guó)中證A500ETF達(dá)3196.20萬(wàn)份、1316.49萬(wàn)份；興業(yè)期貨資產(chǎn)管理計(jì)劃持有摩根資產(chǎn)管理、嘉實(shí)基金等多家中證A500ETF產(chǎn)品；巴克萊銀行持有國(guó)泰中證A500ETF達(dá)1000.03萬(wàn)份；中國(guó)平安人壽保險(xiǎn)持有摩根中證A500ETF為4.47億份，持有比例超20%。此外，基金管理人也積極自購(gòu)，如嘉實(shí)基金認(rèn)購(gòu)了2億份旗下中證A500ETF。

??目前，首批中證A500ETF已陸續(xù)開(kāi)始建倉(cāng)，已有9只中證A500ETF發(fā)生凈值變動(dòng)，增量資金正在陸續(xù)入市。其中，景順長(zhǎng)城、摩根資產(chǎn)管理、嘉實(shí)基金等旗下中證A500ETF建倉(cāng)速度較快。根據(jù)此前天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至10月8日，摩根中證A500ETF、富國(guó)中證A500ETF、南方中證A500ETF、景順長(zhǎng)城中證A500ETF、嘉實(shí)中證A500ETF成立以來(lái)上漲幅度居前，分別為5.97%、5.42%、5.07%、4.82%、4.49%。根據(jù)公告，上市首日前，中證A500ETF的股票投資比例將不低于90%。

??寬基指數(shù)含“新”量更高

??在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，寬基是ETF產(chǎn)品當(dāng)中有持續(xù)生命力，占比規(guī)模會(huì)持續(xù)上升的一個(gè)品類(lèi)?！拔覀兒诵牡南敕ㄊ羌热灰鰧捇?，就一定要做高質(zhì)量的寬基?！闭劶凹磳⑸鲜械腁500ETF，華夏基金相關(guān)負(fù)責(zé)人在近日舉行的ETF市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展生態(tài)大會(huì)上表示。

??作為較為完整地刻畫(huà)了我國(guó)資本市場(chǎng)行業(yè)龍頭公司特征，兼顧了新質(zhì)生產(chǎn)力行業(yè)和傳統(tǒng)行業(yè)的核心資產(chǎn)新表征，中證A500指數(shù)具備著明顯的成長(zhǎng)性和分紅特性。嘉實(shí)基金表示，一方面，中證A500指數(shù)面向未來(lái)行業(yè)分布均衡，含“新”量更高，新質(zhì)生產(chǎn)力行業(yè)占比接近50%，能夠反映我國(guó)資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。另一方面中證A500指數(shù)具有更強(qiáng)的紅利屬性。根據(jù)中證指數(shù)公司公布的數(shù)據(jù)測(cè)算，2023年中證A500指數(shù)的股息率為2.66%，且自2020年以來(lái)，中證A500指數(shù)的股息率連年保持增長(zhǎng)，顯示指數(shù)成分股的分紅能力不斷提高，有望為跟蹤中證500指數(shù)的ETF產(chǎn)品提供分紅現(xiàn)金來(lái)源。

??“新一輪科技革命浪潮中，代表新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展方向的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，有望為資本市場(chǎng)帶來(lái)更多源頭活水，讓投資者更好分享經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的成果?！蹦Ω凶CA500ETF基金經(jīng)理韓秀一也表示，中證A500指數(shù)作為全新編制的寬基指數(shù)，可謂是含“新”量高的寬基指數(shù)，覆蓋了更多細(xì)分領(lǐng)域龍頭和新興產(chǎn)業(yè)代表公司。該指數(shù)有望實(shí)現(xiàn)　“核心資產(chǎn)”與“新質(zhì)生產(chǎn)力”的雙輪驅(qū)動(dòng)，通過(guò)行業(yè)全覆蓋，全面刻畫(huà)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)變化與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。同時(shí)，不單以市值選擇成分股，避免了遺漏具有發(fā)展?jié)撡|(zhì)的細(xì)分龍頭。

??中證A500ETF景順基金經(jīng)理龔麗麗表示，近期一系列的貨幣金融政策組合拳超市場(chǎng)預(yù)期，凸顯穩(wěn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)市場(chǎng)和提振微觀主體信心的決心。中證A500指數(shù)均衡了大盤(pán)價(jià)值股和新興產(chǎn)業(yè)龍頭，在較充分的市場(chǎng)代表性基礎(chǔ)上更加側(cè)重中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)發(fā)展方向，同時(shí)行業(yè)中性屬性更強(qiáng)。因而中證A500指數(shù)這種兼顧了大小盤(pán)股票的“均衡”寬基或?qū)⒂懈鼮閮?yōu)秀的表現(xiàn)。

??為了助力境內(nèi)外資金更高效便捷地分享A股投資機(jī)遇，多只中證A500ETF都設(shè)置了更低費(fèi)率和季度分紅機(jī)制。如嘉實(shí)中證A500ETF管理費(fèi)為0.15%/年、托管費(fèi)為0.05%/年，為當(dāng)前市場(chǎng)上股票ETF費(fèi)率的較低水平。同時(shí)，其在合同中約定每季度最后一個(gè)交易日對(duì)基金相對(duì)標(biāo)的指數(shù)的超額收益率進(jìn)行評(píng)價(jià)。當(dāng)超額收益率大于0時(shí)，該基金將進(jìn)行收益分配，收益分配比例不低于超額收益率的60%，力爭(zhēng)在滿足投資者流動(dòng)性需求同時(shí)，提升投資體驗(yàn)。摩根中證A500ETF也設(shè)置了季度強(qiáng)制分紅機(jī)制，即每季度最后一個(gè)交易日ETF相對(duì)標(biāo)的指數(shù)的超額收益率為正時(shí)，會(huì)強(qiáng)制分紅，收益分配比例不低于超額收益率的60%。

??指數(shù)化投資助力“長(zhǎng)錢(qián)長(zhǎng)投”

??新“國(guó)九條”明確提出要大力推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市、持續(xù)壯大長(zhǎng)期投資力量。中央金融辦、中國(guó)證監(jiān)會(huì)近日聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市的指導(dǎo)意見(jiàn)》提出，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間努力，推動(dòng)中長(zhǎng)期資金投資規(guī)模和比例明顯提升，資本市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)更加合理，投資行為長(zhǎng)期性和市場(chǎng)內(nèi)在穩(wěn)定性全面強(qiáng)化，投資者回報(bào)穩(wěn)步提升，中長(zhǎng)期價(jià)值投資理念深入人心，形成中長(zhǎng)期資金更好發(fā)揮引領(lǐng)作用、投融資兩端發(fā)展更為平衡、資本市場(chǎng)功能更好發(fā)揮的新局面。

??業(yè)內(nèi)人士表示，推動(dòng)指數(shù)投資發(fā)展正是構(gòu)建“長(zhǎng)錢(qián)長(zhǎng)投”政策體系的重要抓手。A500指數(shù)與相關(guān)ETF產(chǎn)品的推出，不僅有望進(jìn)一步豐富完善我國(guó)寬基指數(shù)投資體系，為市場(chǎng)提供多元化的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)和投資標(biāo)的，滿足境內(nèi)外投資者多樣化的投資需求，還有望吸引更多中長(zhǎng)期資金流入中國(guó)經(jīng)濟(jì)各行業(yè)最具代表性的企業(yè)，更好地滿足產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、新舊動(dòng)能加速轉(zhuǎn)化的發(fā)展需要，助力中國(guó)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。

??華夏基金總經(jīng)理李一梅表示，作為資金流動(dòng)的“指揮棒”和市場(chǎng)“穩(wěn)定器”，指數(shù)化投資連接資產(chǎn)端和投資者，是助力經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的重要抓手。一方面，指數(shù)投資已經(jīng)成為新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域投資機(jī)會(huì)的“吹號(hào)者”；另一方面，指數(shù)及指數(shù)產(chǎn)品為市場(chǎng)提供高效的投資工具與跟蹤標(biāo)的，在活躍資本市場(chǎng)的同時(shí)，助力投資者共享經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展成果，逐漸成為居民財(cái)富管理和中長(zhǎng)期資金配置的重要工具。截至10月10日，全市場(chǎng)ETF規(guī)模已經(jīng)突破3.6萬(wàn)億元，以ETF為代表的指數(shù)投資產(chǎn)品迎來(lái)市場(chǎng)認(rèn)可和政策支持雙驅(qū)動(dòng)，寬基指數(shù)產(chǎn)品也將持續(xù)展現(xiàn)旺盛生命力。