啟牛學(xué)堂助力投資者提升金融素養(yǎng) 科學(xué)應(yīng)對(duì)基金經(jīng)理變更

開(kāi)年以來(lái)，基金經(jīng)理變更不斷。數(shù)據(jù)顯示，僅2月7日一天，就有3位基金經(jīng)理離任，今年以來(lái)已有455只基金發(fā)生基金經(jīng)理變更事項(xiàng)，涉及有21家基金公司出現(xiàn)旗下基金經(jīng)理離任?；鸾?jīng)理作為基金的重要經(jīng)管者，對(duì)基金的整體收益有何影響呢？當(dāng)基金經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)時(shí)，是否應(yīng)當(dāng)立即贖回或轉(zhuǎn)投別的基金呢？

事實(shí)上，基金經(jīng)理變更對(duì)基金的影響可大可小，這主要取決于基金本身的性質(zhì)。一般而言，主動(dòng)管理型基金更加依賴(lài)基金經(jīng)理自身的投資風(fēng)格及行為，這種情況下，基金經(jīng)理的變動(dòng)在一定程度上可以導(dǎo)致基金短期內(nèi)業(yè)績(jī)和規(guī)模出現(xiàn)較大幅度的波動(dòng)。相比較而言，被動(dòng)管理型基金的業(yè)績(jī)則受基金經(jīng)理變更的影響較小。此外，如果基金經(jīng)理的決策是基于研究團(tuán)隊(duì)的結(jié)果，那么無(wú)論是主動(dòng)管理型基金還是被動(dòng)管理型基金，都不太會(huì)受到基金經(jīng)理變更的影響。

那么基金經(jīng)理變更對(duì)基金業(yè)績(jī)的影響有無(wú)大致的量化范圍呢？有機(jī)構(gòu)從基金經(jīng)理變更對(duì)基金產(chǎn)品的業(yè)績(jī)及規(guī)模影響角度，對(duì)基金經(jīng)理變更前后各一個(gè)完整季報(bào)期的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。結(jié)果顯示，偏股型基金受基金經(jīng)理變更的影響較大，其整體業(yè)績(jī)波動(dòng)區(qū)間在-20%至+20%，而偏債型基金整體業(yè)績(jī)波動(dòng)區(qū)間在-4%至+4%之間。

這是否意味著偏股型基金在發(fā)生基金經(jīng)理變更時(shí)需考慮贖回或轉(zhuǎn)投，偏債型基金可以繼續(xù)持有觀望呢？答案也不盡然。啟牛學(xué)堂認(rèn)為，無(wú)論是偏股型基金還是偏債型基金，都不能將基金經(jīng)理變更作為投資者操作的唯一理由，還需綜合考量基金的重倉(cāng)股、新任基金經(jīng)理的過(guò)往業(yè)績(jī)以及投資風(fēng)格等多方面因素。投資市場(chǎng)的變化非?？欤顿Y者應(yīng)該根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變換調(diào)整自己所投產(chǎn)品的組合，但需建立在科學(xué)分析的基礎(chǔ)之上，而判斷市場(chǎng)環(huán)境、科學(xué)挑選投資產(chǎn)品以及面對(duì)突發(fā)情況的投資決策，無(wú)一不需要投資者具備專(zhuān)業(yè)的金融知識(shí)與投資經(jīng)驗(yàn)。

啟牛學(xué)堂作為成人在線(xiàn)金融素養(yǎng)知識(shí)學(xué)習(xí)平臺(tái)，致力于通過(guò)自身專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)、創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)及技術(shù)優(yōu)勢(shì)，助力國(guó)民提升金融素養(yǎng)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)不同金融知識(shí)基礎(chǔ)的用戶(hù)，啟牛學(xué)堂精心打造了不同深度的專(zhuān)業(yè)課程內(nèi)容，涵蓋股票、基金、保險(xiǎn)、REITs等多個(gè)專(zhuān)業(yè)知識(shí)板塊。以基金投資為例，在日常授課過(guò)程中，啟牛學(xué)堂不僅會(huì)普及基金的種類(lèi)、形式、認(rèn)購(gòu)方式、投資要點(diǎn)等基礎(chǔ)知識(shí)，還會(huì)從實(shí)操角度出發(fā)講解基金選擇的標(biāo)準(zhǔn)，以及面對(duì)市場(chǎng)突發(fā)狀況時(shí)應(yīng)如何科學(xué)應(yīng)對(duì)，幫助學(xué)員逐步掌握科學(xué)的投資技能，全方位提升自己的金融素養(yǎng)。